根据证券之星的统计，得出今日潜力股排行榜前几名的股票，再加上近期的一些机构研究报告，供投资者参考。
今日最具潜力的前十名板块
部分个股最新研究报告：
中国建筑：低估值优势显著 第三期员工激励实施在即
中国建筑 601668
研究机构：郭盛证券分析师：夏，程龙哥撰写日期：2018年11月28日
订单充足，基建占比提升，业务结构不断优化。2018年1-10月，公司新签合同额18237亿元，同比增长2.2%，环比下降1.6个百分点。分业务板块看，房屋建筑新签合同额同比增长12.9%，比上月提高0.4个百分点，其中10月份新签合同额同比增长15.8%。住房建设订单增长良好，好于市场预期。1-10月，基建新签同比下降20.1%，环比下降4.9个百分点，其中10月同月下降57.63%。基建订单下降主要是由于公司在PPP市场规范下承接的PPP订单大幅减少。目前公司在手订单约为营收的3.5倍，未来建筑业务有望保持稳定增长。同时，基建业务占比逐步提升，整体盈利能力有望提升，业务结构不断优化。
房地产销售良好，土地储备充足。2018年1-10月，公司房地产业务合同销售额2456亿元，同比增长32.3%，环比增长8.9个百分点，其中10月单月合同销售额386亿元，同比增长116.9%；合同销售面积1515万平方米，增长16.4%，比上月增长0.2个百分点，其中10月份合同销售面积165万平方米，增长18.7%。2018年前10个月，公司新购土地储备2136万平方米，同比增长13.86%。截至2018年10月底，公司土地储备总量为9952万平方米，同比增长15.72%，居龙头房企之首。
第三期股权激励计划即将实施，规模占总股本不超过1.6%，并设定稳健增长目标。公告不超过2，200人将获得公司第三期股权激励计划限制性股票，总股数不超过6.6亿股，占总股本不超过1.6%，较前两次大幅增加。股票来自二级市场回购。以目前价格计算，回购规模约为37亿元(近一个月日均交易额为5亿元)。目前，该计划草案将在股东大会通过后实施。本次激励范围更广，规模更大，有望刺激公司业绩和市值。同时形成了三年(2018-2021)复合增长率9.5%的考核期，并设定了稳定增长目标。
低估值有吸引力。目前公司PE/PB处于历史季度，相当于2016年底安邦举牌前的估值。横向来看，公司PE在八大建设央企中仅高于葛洲坝；此外，与龙头房企相比，公司的PE/PB也低于龙头房企。
推荐：预计2018-2020年公司EPS为0.85/0.94/1.03元，同比分别增长8.4%/10.5%/9.6%。现在的股价三年后将是PE的6.5/5.9/5.4倍。目前基建投资上行趋势明确，公司在建筑央企中估值较低，明显受到股权激励的催化，维持“买入”评级。
风险：融资环境未如预期改善的风险，房地产调控的风险，海外经营的风险，激励计划草案未获通过的风险。
山西汾酒：增速有所放缓 盈利能力持续增强
山西汾酒 600809
研究机构：西南证券分析师：朱慧珍、李光阁撰写日期：2018年10月29日
业绩摘要：公司前三季度营收69.2亿元，同比42%，归属于净利润
且经济消费下行竞争加剧，增速放缓；省内消费升级重叠渠道下沉，省外市场开拓初见成效。二季度以来，经济增速下滑，消费意愿较弱；同时，白酒行业经过2-3年的繁荣，目前面临一定的压力：33，360价格，33，360高端白酒，持续快速涨价，二次高端短暂而平缓的调价，短期内价格将面临天花板；名酒渠道渗透率上升，消费低迷，增速明显放缓。与此同时，渠道补货进入尾声，对门店和消费者的争夺越来越明显。尤其是18年春节后，更明显的是叠加经济不乐观，行业增速放缓。前三季度，全省收入41.6亿元，增速42%(其中三季度同比38%)；全省仍保持高速增长，中低端酒贡献较多，金奖20增速受基数影响放缓；省外收入27.1亿元，同比44%(其中三季度同比18%)，主要受
益于市场和渠道开拓,经销商总数量前三季度增加606 家至1874 家。分产品来看,前三季度中高端酒收入41.9 亿元,同比+27%(Q3 单季增速13%), 较上半年增速大幅放缓,老白汾和青花20 增速放缓,主要受经济增速放缓消费不景气、且部分地区有控货情况。低端酒收入24.8 亿元,同比+86%(Q3 单季增速92%),主要是:1、环山西市场增加玻汾投放;2、部分低端产品整合, 贡献收入4 个亿左右,剔除该部分后,估计主流产品玻汾增速50%左右;配制酒(竹叶青)前三季度增速5%(Q3 单季下滑12%)。前三季度毛利率稳定,单季度提升明显;费用率和所得税率下降,整体盈利能力持续增强。前三季度毛利率69.4%,相对较为稳定,Q3 单季毛利率提升3.5 个百分点,主因产品结构升级,较低端的汾牌三季度销量仅1 个亿左右;三费率下降将近2 个百分点,主因管理费用率下降超过1 个百分点;同时,所得税率下降将近2 个百分点;整体带动净利率提升将近2 个百分点至20%。
看好汾酒品牌恢复和市场开拓,渠道运作有望超预期。汾酒是全国知名品牌, 尤其是在北方市场品牌力极强;依托于高位品牌和次高端扩容,汾酒在此轮白酒复苏中加大市场开拓和投入。改变之前渠道运作模式:省内逐步推进扁平化, 尝试精细化管理;省外导入销售管控模式,有效稳健释放市场铺货节奏。同时国企改革持续释放动力,华润入主有望带来先进管理模式,期待市场和渠道方面的创新。
盈利预测与评级。预计2018-2020 年EPS 分别为1.72 元、2.29 元、2.88 元, 对应动态PE 分别为21 倍、16 倍、13 倍,未来三年收入和归母净利润将分别保持33%、38%的复合增长率。考虑到次高端持续扩容和公司品牌力的溢价, 维持“买入”评级。
风险提示:市场开拓或未达预期;高端酒价格大幅下滑风险。
紫金矿业:资产减值影响公司业绩,持续海外收购成就国际大型矿企之路
紫金矿业 601899
研究机构：中国银河证券 分析师：华立 撰写日期：2018-11-01
1.事件紫金矿业发布2018年三季报,公司2018年前三季度实现营业收入761.73亿元,同比增长22.90%;实现归属母公司股东净利润357.83亿元,同比增长4.44%;实现每股收益0.146元,同比增长46%。
2.我们的分析与判断
(一)矿山稳定输出,资产减值拖累业绩释放报告期内,虽然贸易战的逐渐发酵以及美元的强势使金、铜、锌等金属价格环比有所走弱,但金属均价同比仍有所上涨。2018年前三季度公司矿产金、矿产铜、矿产锌销售单价分别同比上涨1.97%、7.28%、9.58%至250.96元/克、35773元/吨、14860元/吨。而同期公司矿产金、矿产铜、矿产锌的销售成本仅分别上升2.66%、3.56%、-0.91%。这使公司2018Q1-Q3矿山企业的毛利率同比提升2.62个百分点至48.68%。产量方面,公司2018年前三季度生产矿产金26144千克,矿产铜18.25万吨、矿产锌21.94万吨,分别同比增长-7.58%、19.41%、7.79%。公司矿产金属,尤其是铜锌精矿的量价齐升,为公司2018年前三季度的业绩增长提供了稳定的保障。而公司2018年1-9月计提资产减值准备7.74亿元,阻碍了公司业绩的进一步释放。尤其是公司2018Q3计提资产减值准备金额4.56亿元,影响归属于母公司净利润2.58亿元,叠加金属价格的下跌,造成公司三季度单季度业绩仅为8.26亿元,环比下滑42.68%。
(二)持续收购海外矿山,增厚自身资源储备报告期内,公司颁布多个海外矿山收购计划。公司9月5日发布公告拟现金约13.9亿美元要约收购Nevsun 全部股权。Nevsun旗下拥有Bisha 铜锌矿项目60%权益(Bisha 铜锌矿铜锌推断+探明资源量分别为34.7、149.4万吨,2017年生产锌精矿金属量9.5万吨,铜精矿金属量0.8万吨),以及塞尔维亚Timok 铜金矿项目两个旗舰项目(Nevsun 在Timok 铜金矿的权益金属储量分别为786万吨、219吨,预计2022年项目建成年均铜精矿产量8.6万吨)。
公司9月18日发布公告拟以3.5亿美元收购RTB BOR 集团63%的股权。RTB BOR 集团控制4个铜金矿山与1个冶炼厂,控制+推断的铜金属量为785.8万吨,2017年冶炼生产阴极铜7万吨多吨,其中自有矿山产铜4.3万吨。在企业内部与国内矿山潜力增长有限的情况下,公司通过海外收购矿山来增强自身的金铜资源储备,为公司未来完成成长为全球领先的矿企奠定了坚实的基础。
3.投资建议公司作为我国有色金属综合型巨头,通过内生发展与海外并购不断增加金属产能、增强优质资源资产储备,向成长为全球领先的矿山企业的目标稳步迈进。公司矿产产量稳步增加,叠加金铜金属景气度逐步改善,金铜价格有望在明年走强,这将支撑公司业绩持续增长。我们预计公司2018、2019年EPS 为0.19、0.23元,对应2018、2019年PE 为19x、15x,维持“推荐”评级。
4.风险提示1)有色金属下游需求大幅萎缩;
2)大宗商品价格出现大幅下跌;
3)矿山项目推进不及预期;
4)海外项目收购管理出现问题。
