腊八已过，春节将至，又到了家家户户大量采购年货的时候了。在这个时间点上，a股市场昨日掀起了一波大消费“囤年货”的热潮。白酒和啤酒行业领涨，食品、调味品、家用电器、医药和旅游等其他消费领域也发生了变化。
受a股整体低迷影响，大消费板块在2018年出现明显调整。作为绩优蓝筹股的典型代表，调整后的大消费股仍具有投资价值，可能再次受到资金青睐。
北上资金成囤货主力
随着农历新年的临近，各大电商平台也纷纷推出“年货”的各种优惠，对客户的争夺更加激烈。酒类、食品、家电、旅游、影视等大消费行业也相应进入消费旺季。
昨日酿酒板块大面积爆发，通达鑫酿酒指数(880380)上涨6.07%，傲视沪深a股其他主要板块。酿酒板块有“五虎”涨停，分别是舍得酒业、老白干酒、酒鬼酒、山西汾酒、青岛啤酒。五粮液、方水晶、顾靖酒厂等个股涨幅超过6%，贵州茅台也上涨5.66%。此前，贵州茅台宣布，为保证旺季供应，集团将在春节前向市场投放7500吨茅台酒。但此举未能缓解“茅台荒”的现状。随着春节的临近，天妃茅台酒的市场价格飙升，现在差不多2000元。
招商食品行业首席分析师杨永生表示，从白酒近期情况来看，企业整体信心充足。比如茅台预计2019年收入增长14%，五粮液经销商大会展望积极，洋河也给出了两位数增长的目标。
此外，家电、食品饮料、旅游等大消费子行业也全线上涨。如家电板块的青岛海尔、美的集团、科沃斯、小天鹅A涨幅超过3%；食品板块中的涪陵榨菜、恒顺醋业、海天味业、桃李面包涨幅超4%；中国国际旅行社、三特索道、丽江旅游也活跃在旅游板块。
业内人士认为，白酒等大消费板块的变化并不意外，因为这是外资的主战场。从数据可以看出，大消费依然是北上资金的“心头好”。同花顺统计显示，今年以来资金北上的前十大活跃股中，贵州茅台、五粮液、恒瑞医药、伊利股份、格力电器、美的集团出现频率最高，均出现了10次，成为今年资金北上每个交易日必买的股票。此外，还有洋河股份、青岛海尔、中国国际旅行社等。可见，以家电、食品饮料为代表的大消费板块是元旦以来首都北上的重点区域。
消费股轮番表现
昨日盘面上，虽然短线热门股炒作开始降温，但在资金推动下，大消费板块全线上涨，市场做多资金依然活跃。近段时间，消费板块也是轮动表现。
1月15日是2019年第一轮全面RRR降息，预计可释放资金约7000-8000亿元。一些机构认为，央行RRR降息释放的资金昨日正式开始流入市场。宏观流动性方面，年末银行释放流动性鼓励消费，符合市场需求。就股市流动性而言，本基金2018年底已经过了业绩考核期，目前处于一季度的调仓建仓期。一方面会增加股市的活跃度和交易量，另一方面会有增量资金入市。
另一方面，新个税法1月1日生效，新增子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息或住房租金、赡养老人等6项专项附加扣除。开源证券表示，此次减税
此外，日前，国家发改委再次表示，将加强宏观政策逆周期调节，加强对在建基础设施项目的融资支持，制定稳定汽车、家电等产品消费的措施。受该消息影响，汽车、家电股一度井喷。
信达证券分析师李丹认为，虽然受宏观经济影响，经济下行期消费有压力，但并不是前段时间市场讨论的“消费降级”。在国家进入工业化末期，投资和出口空间减少的情况下，消费升级还有很大空间。零社数据受汽车销售拖累，消费者信心指数虽有下降但仍维持高位；对消费GDP的贡献率持续上升；目前，经济正从投资驱动型向消费驱动型转变；恩格尔系数继续下降，消费升级的大趋势长期不变。
2018年大消费板块出现明显调整，其中老板电器、来伊份、养元饮品、海信电器、探路者、罗莱生活全年跌幅超过40%。虽然近期消费板块受利好刺激，市场持续性不强，但各板块轮动和底部逐渐抬升值得关注。
本文来自证券时报。
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