又是美好的一天。
指数依然低迷，在1%以内波动。整体来看，上海弱而深，金融大断裂，科技医药强。k线没什么好分析的，就别看了。
板块方面，商业百货概念今日领涨，杭电白洁、安百里、首商、王府井、兰舟白敏涨停。
仔细看会发现，以上涨停股，除了兰州白敏，都是当地SASAC控股的商业百货。引起市场遐想的昨晚北京市国资委控股的王府井发布公告，拿下免税牌照,会不会开放免税牌照，其他几个大城市的百货龙头也能拿到牌照，于是就有了今天的暴涨。
免税行业有两个增长逻辑，一个是消费升级，一个是消费回流。消费升级的意义在于中国中产阶级的购买力在不断增强。反正现在全世界都知道中国的有钱人真有钱，走到哪里都是buy buy买。消费回流指的是政策引导。之前国内奢侈品和国外奢侈品价格差很大，税很重。现在国家降低进口关税，让出一部分利润，鼓励大家在国内消费。所以国家希望免税行业发展壮大。
目前全国共发放了7张免税牌照，门店数量最多的是中国自由行(中国国际旅行社子公司)，占据了90%的市场份额，属于典型的寡头垄断格局。剩下的10%由深圳免税店、海南免税店、中富服务等6家公司瓜分。昨晚，王府井拿到了第八张免税许可证。
有些人担心免税牌照的开放，会影响到中国国旅的市场份额，这也许是今天免税概念股集体大涨，作为“老大哥”的中国国旅却下跌3的直接原因。
我觉得这种担心是多余的。
免税业务实际上是零售。商品本身不是优势，牌照也不是壁垒。能形成竞争优势的是门店数量和进货成本。这两个优势是相辅相成的。门店多，销量大，采购量大，供应商的议价能力更强，成本更低，价格优势更大，吸引的人群更多。在这方面，中国Free的优势是不可动摇的。
目前共发放了8张免税许可证，但大部分都有经营范围。比如深圳免税集团只允许在深圳口岸开展免税业务，海南免税公司只允许在海南离岛开展免税业务，北京、上海的免税店允许日常开展业务。真正能在中国各大港口、机场、边境经营免税业务的，只有一个规模优势，才是中国国旅的最大壁垒。,
另外，虽然牌照数量在增加，但中免也在搞并购。日本免税店和海南免税店都被中国免税店收入囊中，后者的门店数量优势实际上没有减少，反而在扩大。
微信官方账号里关于数据计算和目标估值的一些细节我就不多说了。如果明天我有时间，我会把它们更新到星球上。
……
除了免税，医药股今天的表现也很有爆发力，行业龙头如恒瑞医药、爱尔眼科、志飞生物、长春高新、沃物生物、片仔癀等今日集体创出新高。
今年医药股和消费股的局部牛市被我完全错过了。如果说食品饮料这些股票大涨是受益于央妈的放水以及由此带来的无风险利率下行（市场估值=无风险利率的倒数），那医药股的大涨，我实在想不到什么短期逻辑。
当然，医药股的长期投资逻辑还是很强的。人口老龄化、居民生活水平提高、医疗器械国内替代、创新药物技术壁垒……关键是这些长期逻辑无法在短时间内得到验证。疫情对大部分医药股的负面影响显而易见，但不少医药股仍逆市创出新高，不仅股价创新高，还突破了历史估值的极限。
我想我想不出比基金的选择更好的逻辑了“不知道买什么，但是买医药股不能出错”。
……
此外，今天苹果概念股涨幅较好，尤其是AirPods“双子星”Luxshare和歌尔股份均上涨5%，艾维锂能和赵一创新两家AirPods供应商涨幅也较好。
今天和部门的大佬们讨论一下苹果产业链，然后再来说说AirPods。老板的观点是
这个想法很有创意，也很有预见性，不得不佩服大佬们的思维。由此，AirPods (Luxshare)可能会有更广阔的发展空间。
以上分析内容不是股票推荐。即使Luxshare的成长逻辑很好，对短期估值提升的作用也非常有限。不要盲目购买。
……
其余就不说太多了，最近行情比较对我胃口，心情美美哒。立讯精密新高看在眼里，一直闷不做声的宁德时代，不知不觉也涨了30％多，不枉老父亲我一把屎、一把尿地喂你长大。
反正炒股就是这样，失之桑榆、收之东隅，好票再多，钱也只够买那几个。与其东一榔头、西一棒槌地把看上的股票都操了个遍，不如拿住自己真正看懂了的股票，享受静静赚钱的滋味。
【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！】
本文源自暴走A股团队
